这不是石油的故事——这是化肥的故事，有6-12个月的隐性滞后。航运量暴跌超过90%。20-30%的全球化肥被阻断。尿素价格一个月涨了46%。联合国粮农组织警告：2026年下半年到2027年，粮食供应将趋紧。
FAO首席经济学家（2026年3月联合国官方简报）：航运量在冲突升级后几天内暴跌超过90%。
FAO：中东颗粒尿素涨19%，埃及尿素涨28%——仅仅是第一周的数据。
世界银行粮食安全更新（2026年5月）："霍尔木兹海峡的中断导致尿素价格月环比上涨46%。"
世界银行大宗商品市场展望：化肥价格2026年平均上涨31%，达到"2022年以来最难以承受的水平"。
美国能源署(EIA)：霍尔木兹每天通过2000万桶石油，占全球海运石油贸易的约25%。仅卡塔尔一国就占全球LNG贸易的20%。
FAO首席经济学家：战争风险保险费从船只价值的0.25%飙升至10%，保险每7天重置一次。
没人谈论的双重挤压：AI数据中心需要大量电力（报告01），而发电要烧天然气。霍尔木兹切断了20%的全球LNG供应。两股力量同时推高天然气价格。天然气占氮肥生产成本的大头（60-70%）。AI泡沫和霍尔木兹危机在同一种分子——天然气上汇合。
斯里兰卡 — 正值Maha稻米收获季
孟加拉国 — 关键Boro稻米季正在进行
印度 — Kharif季前国内产量下降
埃及 — 依赖小麦进口 + 苏伊士运河风险
苏丹 — 已经处于严重粮食不安全
索马里、肯尼亚、坦桑尼亚、莫桑比克 — 撒哈拉以南非洲高风险
世界银行（2026年5月）：东非和南部非洲多达6700万人需要粮食援助。苏丹有14个地点面临饥荒风险。
3-6个月内重新开放。价格回落但仍偏高。部分损害已造成。粮食价格温和上涨。无系统性危机。
封锁持续12-18个月以上。两个种植季受影响。粮食价格飙升。发展中国家面临严重困难。滞胀回归。
冲突扩大到伊朗地面战争，沙特石油设施被击中。石油$150。全球经济衰退。
粮价通胀+核心CPI居高不下+无财政空间=1970年代再现。美联储不能降息。经济停滞+高通胀。
预警信号：7/14（上升中）——6-12个月的滞后意味着最坏的信号尚未出现